重磅！安鋼啟動混改

市場總是風云變幻，在河南鋼鐵控股集團有限公司注冊成立不久后，安陽鋼鐵5月13日晚間公告，控股股東安鋼集團擬進行混合所有制改革，沙鋼集團擬參與安鋼集團的混合所有制改革，雙方于2021年5月13日簽訂了《沙鋼集團參與安鋼集團混合所有制改革意向協議書》。

安陽鋼鐵表示，沙鋼集團有意向以市場化、法制化原則參與安鋼集團的混合所有制改革，并成為安鋼集團的控股股東，公司股權結構和實際控制人存在發生變動的可能性。

在此前的4月28日，安陽鋼鐵集團100％控股的河南鋼鐵控股集團正式成立，注冊資本36億元，注冊地位于鄭州市鄭東新區龍湖中環北路北、龍津路東啟迪科技城 。天眼查APP顯示，安鋼集團董事長李利劍任河南鋼鐵控股集團董事長及法定代表人，劉潤生任河南鋼鐵控股集團董事兼總經理。

實控人或變更

安陽鋼鐵集團有限責任公司（簡稱“安鋼集團”）始建于1958年，經過60年的發展，現已成為集采礦選礦、煉焦燒結、鋼鐵冶煉、軋鋼及機械加工、冶金建筑、科研開發、信息技術、物流運輸、國際貿易、房地產等產業于一體，年產鋼能力1000萬噸的現代化鋼鐵集團，是河南省最大的精品板材和優質建材生產基地。

安陽鋼鐵是安陽集團控股子公司，一季報顯示，安鋼集團持有公司66.76%股份。

公告顯示，這次參與安鋼集團混改的是江蘇鋼鐵企業沙鋼集團。沙鋼集團擬參與安鋼集團的混合所有制改革，雙方于2021年5月13日簽訂了《沙鋼集團參與安鋼集團混合所有制改革意向協議書》。

按照協議，安鋼集團按照中央關于《國企改革三年行動方案》的總體要求，擬進行混合所有制改革。沙鋼集團有意向以市場化、法制化原則參與混合所有制改革，并成為安鋼集團的控股股東。安鋼集團對此表示歡迎。

同時，雙方將各自成立安鋼集團混合所有制改革領導小組和工作小組，并建立雙方定期交流溝通協商機制，統籌組織、協調、推進各項工作。

下一步，沙鋼集團將組織盡職調查小組，對安鋼集團進行盡職調查。與此同時，由沙鋼在符合河南省國資委中介機構資格條件的名單中提名審計評估機構，經河南省國資委同意后，由雙方共同聘請審計評估機構。沙鋼集團將根據盡職調查及審計、評估結果最終確定是否參與安鋼集團混改，

公告指出，考慮到安鋼集團下屬安陽鋼鐵是上市公司，雙方將配合安陽鋼鐵按照上市公司監管規則履行信息披露義務。同時，如果沙鋼集團參與安鋼集團混合所有制觸發《上市公司收購管理辦法》規定的上市公司要約收購義務，沙鋼集團將根據證券法律法規履行要約收購程序。

安陽鋼鐵表示，公司目前生產經營一切正常，內外部經營環境未發生重大變化。而安鋼集團混合有制改革事項以及沙鋼集團最終是否參與，包括該事項實施進展時間，均存在不確定性。截止目前，公司的控股股東為安鋼集團，實際控制人為河南省國資委。

兼并重組的大潮

今年一季報顯示，安陽鋼鐵一季度實現營業收入104.85億元，同比增長84.14%；凈利潤2.06億元，上年同期凈虧損3.49億元，扭虧為盈。二級市場上，安陽鋼鐵股價近期持續走高，5月以來區間漲幅達28.89%。

按照粗鋼產量計算，沙鋼集團是目前國內第三大鋼鐵生產商，其2019年生產粗鋼4158萬噸，僅次于央企中國寶武鋼鐵集團（下稱中國寶武）與地方國企河鋼集團。

2020年重點鋼企粗鋼產量（萬噸）

2019年，安鋼集團的粗鋼產量為1054萬噸，排名國內第23位。

如果沙鋼集團成功重組安鋼集團，其粗鋼產量將達到5164萬噸，超過河鋼集團，躋身國內第二大鋼企。河鋼集團在2019年的粗鋼產量為4656萬噸。

但沙鋼集團還需要面臨來自鞍鋼集團的競爭。上個月，鞍鋼集團宣布正籌劃重組本鋼集團。按照2019年的數據計算，鞍鋼集團和本鋼集團合并后的粗鋼產量將達到5538萬噸，是國內第二大鋼企的潛在競爭者。

過去兩年，兼并重組在國內鋼鐵行業再度升溫，其中尤以中國寶武表現搶眼。自2019年起，中國寶武接連重組了馬鋼集團、太鋼集團和重慶鋼鐵等多家大型鋼鐵公司，去年的粗鋼產量首次突破1億噸。

在坐穩國內第一大鋼鐵公司的同時，中國寶武也超越了安賽樂米塔爾，躋身全球最大鋼鐵生產商。

對于中國寶武的連番出手重組，董事長陳德榮曾解釋稱，中國鋼鐵行業提高集中度的必由之路，一定是聯合重組，這是現階段最合理、最經濟也是最快速有效的方式。

但就整體而言，中國鋼鐵產業的集中度還有待提高。

工信部在2016年發布的《鋼鐵工業調整升級規劃》曾定下了鋼鐵行業未來五年的發展藍圖：到2020年，國內鋼鐵行業前10家企業的產業集中度將由34%提升到60%。截至2019年，中國前10大鋼鐵企業的市場份額還不到37%。

早已落子安陽

實際上，沙鋼集團與安鋼集團此番混改早已有跡可循。

2019年1月，河南省發布《鋼鐵行業轉型發展行動方案》，提出到2020年，整合建設2個大型鋼鐵聯合企業，全省生鐵年產能減至3000萬噸左右，發展一批產品“專、精、特”且規模適中的鋼鐵企業。同時，鼓勵河南省鋼鐵企業積極參與全國鋼鐵行業跨地區、跨所有制兼并重組，主動融入國家戰略重組格局。

作為河南省最大的鋼鐵生產基地，安陽市政府此前也提出，到2020年，安陽市鋼鐵企業數量由11家整合為4家，主營業務收入力爭達到1500億元左右。

2020年11月，河南省黨政代表團到南京與江蘇省知名企業家座談，沙鋼集團董事局主席沈文榮表示，該集團將緊緊圍繞“十四五”發展規劃和《河南省鋼鐵行業轉型發展行動方案》要求，積極參與河南省鋼鐵行業整合重組，“在加快落實由沙鋼永興牽頭整合重組安陽市部分民營鋼鐵企業的同時，積極參與河南省其他地區鋼鐵企業重組、收購、混改等方式的轉型發展”。

當時，沙鋼集團在安陽殷都區投資了148億元的鋼鐵行業整合重組項目，該項目由沙鋼集團全資子公司安陽永興鋼鐵實施，項目建成后，煉鐵產能達494萬噸、煉鋼產能550萬噸，將成為中原地區具有影響力、競爭力的高端建材生產基地。

對于沙鋼集團與安鋼集團的“牽手”，有業內人士表示，安鋼集團位居中原，產品豐富、輻射力強，沙鋼集團作為民營鋼鐵企業，在效率、機制、市場敏感性上更具優勢。在碳達峰、碳中和目標的約束下，雙方此次混改可進一步提高資源能源利用效率，加速行業綠色低碳發展進程。

也有分析人士認為，自去年以來，進口鐵礦石價格一直居高不下，這對鋼鐵行業造成巨大成本壓力，而鋼鐵行業整合、鋼企規模擴張之后，無論是原材料采購還是銷售渠道都能實現協同發展，“互補”大于“競爭”。該人士表示，隨著國內鋼鐵行業的集中度不斷提升，更將有助于提高國內鋼企在鐵礦石采購議價的能力，為鋼鐵企業成本控制減輕壓力。

自去年以來，我國鋼鐵行業兼并重組進入快車道。國務院2016年發布的《關于推進鋼鐵產業兼并重組處置僵尸企業的指導意見》明確，2020年至2025年，進入大規模推進鋼鐵產業兼并重組實施階段。其目標是，到2025年，中國鋼鐵產業60%至70%的產量將集中在10家左右的大集團內。

工業和信息化部日前研究編制的《關于推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》顯示，力爭到2025年，鋼鐵工業基本形成產業布局合理、技術裝備先進、質量品牌突出、智能化水平高、全球競爭力強、綠色低碳可持續的發展格局。綜合來看，在能耗總量和強度雙控、碳交易成本壓力下，鋼鐵行業減量、調整、升級勢在必行。

中鋼網綜合上海證券報、證券時報、界面等媒體。

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