臥云庵在同里鎮西柳圩，原吳江制藥廠西。庵初址在南板橋東堍，俗稱土地堂。
初建無考，明萬歷年間，重建堂廡。清乾隆二十二年（1757），增建觀音殿。嘉慶元年（1796年）、十四年、十五年，均曾修葺。
舊時，土地堂香火興旺。相傳，唐太子被敕封為里域明王，祀為社主。鎮鄉歷代遺俗，凡有人亡故，家屬必告到該庵央求住持僧人書寫死者姓名、住址、生卒年月，并加蓋朱印，然后在家門口焚化，以期死者亡靈能進入地府而輪回轉世。
上世紀80年代，曾辟為同里鎮福利院，后為一私營加工廠租用。
現正準備修繕，上房揭瓦。
現存建筑共有二進十四間，占地591平方米，建筑面積207平方米，其中大殿通面寬14.92米，進深7.76米。