在市區民主路萬壽巷。寺始建于隋代，初名緣化寺。唐初稱善興寺。唐顯慶二年(657)建舍利塔于寺內。開元二十六年(738)改名開元寺。宋代又改名永寧寺、寧壽寺。元順帝賜書“圓覺”二字，故又名圓覺寺。明代復名寧壽寺。清代稱萬壽寺。民國后仍稱開元寺。據《臨桂縣志》記載，遠在唐代，開元寺曾因紗燈延火燒毀而重建。明洪武二年(1369)又毀于火，洪武十六年(1383)再修建。清順治十五年(1658)和乾隆五十七年(1792)線國安、李宜民也先后進行過修繕。開元寺是桂林歷史上一座名剎，唐天寶七年(748)，鑒真和尚第五次東渡扶桑(日本)受阻輾轉來到桂林，曾與日本僧人榮睿普照等數十人，滯留寺中一年有余。但到清末，寺已荒廢成“停柩莊舍”了。今僅存舍利塔。寺院房舍多毀或已改建作為他用。