白云觀座落在瓦房店市元臺鎮境內的白云山上。白云山又名老白山，山勢高峻險要，云霧蒸騰，常有白云籠罩山峰，故名白云山。此山由九座山峰相聚而成，主峰海拔422米，群山環抱，峰崖相望，蒼松挺拔，奇石嶙峋，古寺悠悠，白云飄飄，堪稱人間奇景，旅游勝地。
建在山中的白云觀，也稱白云山廟，始建于清朝末年。在九座龍頭式的懸崖峭壁上，建有古樸典雅、雄偉壯觀、神光滿堂的三清殿、玉皇殿、觀音殿、九圣寺、胡三太爺廟等十余座廟宇。白云觀以道教為主，集道教、佛教和儒教于一體。山中還有古長城、了望臺、點將臺、鎮海塔、仙人橋、高明寺、三官廟等景點。一年四季，游人不絕。