在山西交口縣城西２０公里山神峪村。此地呂梁山脈縱橫交錯，林木茂密，山峪深遂。相傳古時有位白須老者居此，出入隱現，人莫能測，鄉人譽為山神，地名因之。峪西側山崖下，鑿有石洞一區，洞內石壁滿雕佛像，計有一千零五十五尊，名曰千佛洞。洞中釋迦像衣著莊重，面目慈祥，純系民間雕造風格。洞之創始年代不詳，按其造像特征和手法，應為元初石窟。窟前有元建廟堂一所，分前后兩院，前院山門、鐘鼓樓，窟洞式元量殿居中，內供元量壽佛；后院左右配殿對峙，千佛洞居中。高低錯落，布局嚴謹，四周山林掩映，清靜幽雅。
2019年10月7日，山神峪千佛洞石窟入選第八批全國重點文物保護單位名單。