法光寺的前身原是一座道觀--東岳廟，又稱東皇廟，后又建成大雄寶殿并塑東岳大帝。嗣后陸續建后殿、山門、東西側殿等，房屋40余間，占地600多畝，成為通東地區規模較大、盛極一時的廟宇。1984年起，余東鎮政府先后撥數百萬元專款對寺廟進行修繕。
1986年列入海門市首批重點文物保護單位，中國佛教協會會長趙樸初曾為法光寺寄贈"大雄寶殿"墨寶并為法光寺山門題寫匾額；上海玉佛寺方丈真禪法師也為山門題贈寺額；1990年省佛協轉送臺灣佛陀基金會所贈的《大藏經》一部100本，現珍藏于藏經樓。1992年經南通市政府批準，東岳廟改為法光寺。