桃花源景區位于廬山西南麓105國道東側康王谷中。康王谷亦稱楚王谷，俗名廬山垅。戰國末期（公元前223年）秦滅楚時，秦將王翦攻破楚都壽春（安徽壽縣），俘虜了楚國最后一個君王負芻，當時有一楚王子攜家室南逃，后隱入廬山垅深谷中幸免劫難，改熊氏為康姓，沿襲楚風，其后裔謚為康王，谷名因此而得。
康王谷為廬山最大之峽谷，長12公里，向東北伸入廬山內腹，至漢陽峰、曬谷石下。谷內一水中流，古稱廬江。兩岸青山合抱、霧繞云遮，桃林沿溪、小橋流水，田園阡陌、村舍儼然。此處距陶淵明栗里故居極近，為陶淵明去東林寺見慧遠禪師常過往之地，實為《桃花源記》之藝術原型。
桃源之水來自漢陽峰下之筲箕洼，峰南麓有一瀑飛瀉，懸空百米，狀如巨簾，這便是著名的"天下第一泉"。此水古稱谷簾泉，因唐代茶圣陸羽《茶經》中品為"天下第一"而名揚古今，曾為王維、白玉蟾、歐陽修等歷代名家所吟詠。
桃花源是近期修復開發的新景區，面積約20平方公里，景觀設置突出《桃花源記》之意境，返樸歸真。沿溪上有山月軒、回馬石、問津亭、桃源洞、同心潭、恩桃庵、野趣谷、楚王城、康王觀、觀瀑路、仰止亭等百余個景觀，還開放皮伐飄流參與性旅游娛樂。2000年4-5月，天下第一泉新世紀國際茶會在這里召開。
自谷簾泉東行可攀登漢陽峰。漢陽峰為廬山主峰，海拔1474米，頂天立地，勢如華蓋，傳說漢武旁、秦始皇、司馬遷都曾登上此峰。立于漢陽峰頂，猶如身臨霄漢，廬山諸峰及長江鄱陽湖之遠景都能盡收眼底。