落水洞位于藏龍谷景區。據說龍王子發怒用水淹沒勐來峽谷后，這水越積越深，來到這就排不出去了，然后這又可愛又頑皮的龍王子就把這當作了他洗澡玩耍的地方，因為他實在貪玩，有一天感冒了，就重重地打了個震天動地的噴嚏，令他萬萬沒想到的事情發生了，他的一個噴嚏竟然打通了一個洞，洪水紛紛往這個洞里流下去，他嚇了一大跳，急忙藏到了前面100多米處的那個溶洞里，7天7夜不敢出來，那個洞就稱之為藏龍洞。后來，他看看四周好似沒有什么動靜，就跑到落水洞這里看個究竟，才發現原來他的噴涕竟然打通了一條7公里長的暗河，（順著公路走7公里后，就可看到這條暗河的出水口），他非常高興，又接著跑到這里嬉水玩耍了，所以又把這落水洞稱之為龍宮，這座山谷則稱之為藏龍谷，即藏龍谷景區。