陵水湖景色秀麗，可眺望大陸的檳榔嶼，鼓浪嶼、白石炮等。因堤岸有松林夾道、楊柳輕拂，加上淺灘上的蘆葦，形成靜謐、自然的氣氛，當地居民又稱為“小西湖”。
湖畔孕育豐富的水草，鳥類常于此棲息，是一處著名的賞鳥據點。水鳥眾多，有翠鳥，斑翡翠、雁鴨、白冠雞、蒼翡翠，黑頭翡翠、黑鳶、黑翅鳶等都是此地的常客，是金門的賞鳥景點之一。鳥況最差的夏天還可看到近30多種的水鳥，高峰期的冬季和過境鳥的出現，鳥鳥禽的種類可達到60種以上。
附近田野冬候鳥黃尾鴝、黑喉鴝依時節來訪，再加上每年11月至翌年3月之間是金門賞鳥的最佳時機。青足鷸、赤足鷸外、池鷺等常常成為賞鳥愛好者的注目焦點