八仙幻宮位于蓬萊水城東側海濱，系大型現代游樂城，以《東游記》中八仙結伴東游的故事為背景創作而成。八仙幻宮坐東面西，虎頭大門，琉璃瓦屋檐，門上方飾八仙－寶物浮雕八幅，八仙幻宮西側為5000平方米的廣場。
八仙幻宮內設置八仙過海、太子奪寶、龍門雄關、龍宮樂舞、龍王出征、火燒東海、水灌八仙、群魔亂舞、移山填海、大戰天兵、觀音調停、天宮漢和等大小場景40個，人、妖、神等藝術造型200多個，采用聲、光、電等現代科技手段控制，聲光并茂，有動有靜，效果逼真，妙趣橫生，系統地演述了“八仙過海”的故事，展現了神秘的海底世界和富麗堂皇的天宮景象。國際旅游組織顧問拉瓦特曾當場揮筆題詞“蓬萊仙境，幻宮絕勝”。