許昌煙草生產歷史悠久，是中外聞名的烤煙產地。1913—1915年，美國煙商到許昌一帶試種烤煙成功後，英美煙公司、南洋兄弟煙草公司相繼在此設廠收購、復烤。20年代以後，許昌發展成為烤煙產區和集散地，有“煙城”之稱。1958年，毛澤東同志視察許昌煙區，稱贊這裏為“煙葉王國”。
許昌烤煙色澤金黃，組織細密，厚度適中，油分充足，香味濃郁，吃味醇和，是國家高級卷煙原料和外貿出口煙的生產基地。烤煙遠銷世界二十多個國家和地區。經過近年的設備更新和生產配套，許昌現在已成為煙草種植、復烤、經營、儲運、卷制、機械、科研、教育的系列中心。